李蓓:怎么看10月的经济数据?

上海半夏投资管理中心(有限合伙)   2020-11-16 本文章494阅读

今天上午发布的经济数据:地产新开工和地产投资超预期,基建也有所反弹,带动总投资超预期。
本来,我是没有义务,也没有兴趣,出来做这种月度数据的点评的。

而且实话说,今天的地产数据虽然超了市场的预期,但是符合我的预期,我之前就提醒我的朋友地产数据会反弹。


而且,我早就已经调整了自己的持仓
债券的:
商品的:
所以,虽然最近一个多月基本面的发展,跟我之前9月初的演讲 李蓓:为什么要把 股票 换成 债券?中的判断并不一致,但是:

9月,半夏宏观对冲的净值创出了新高;

10月,继续新高;

上周末,继续新高;

今天,继续新高。
这里,我并不是得瑟和炫耀。我只是强调:作为基金经理,我只需要对自己和投资人负责,及时调整判断和持仓,本来并没有必要,也没有义务出来解读。
但是最近发生了两件事,我觉得有必要出来解释一下。
第一件:有一位先生,说是我的铁粉,把我的观点作为他购买自住房的时点的重要考虑。我觉得很感动,但又觉得责任很大,压力山大。
第二件,就是今天上午,为了地产数据,我跟人吵了一架。

在一个10多个人的老朋友微信群里,早上超市场预期的地产数据发布后,一位大叔说:

“@@看空地产一年了。”(@@是我一位10多年的好朋友,我一直欣赏他)

我为@@辩护了两句,说:

“跟我的看法一致。我也看空了一年,战略看空,根据数据战术调整交易,没什么可耻笑的。” 

对方居然很生气,说:

“你是什么葱。@@身为著名首席分析师,看错了一年,就是SB。草草草。。。”
多年的熟人小群,因此退群,不欢而散。
之后我还是情绪不能平静,中午基本没吃午饭。
谁规定首席分析师必须每把都一定要看对的?
谁规定看宏观大拐点,必须要在一年内兑现的?
批评人家分析师看错,骂别人SB的各位,你们为别人的研究成果付费了吗?是别人的正式客户吗?
我生气,除了替朋友打抱不平。还有一个原因,是我也产生了很强的共情感。因为也经常有人翻我的历史发言和文章,说:某年某月某日,李蓓说的什么的看法是错的,她根本不准。比如:李蓓这个SB,她曾经看空茅台,后来茅台翻倍了。
相比于我那位朋友@@,这些人对我的抱怨更是可笑。
我虽然经常写文章,时而出来演讲,或者接受采访,但那是我的爱好,不是我的工作。我不是经济学家,不是卖方分析师,不是知识付费行业的智咖,更不是向收费会员推股票的炒股大师。我没有收过读者一分钱,没有设打赏,连广告都没有。我对各位读者,理论上没有半丝责任。
我是一名基金经理,一个专业的交易员,我所有的资产,都是从市场上賺来的。
什么是专业的交易员呢?

就是需要做到2点:

1,能够根据最新的外部条件变化,包括政策的变化,基本面的变化,甚至于价格自身的变化, 及时调整自己的判断和持仓;

2、能够因为上述的及时应对的行动,做到:看对大趋势赚大钱,看错大趋势赚小钱。

是的,你没有看错,就是 看错大趋势还要能 赚小钱。如果看错大趋势亏小钱,那还不是专业的交易员,那只是入了门的合格交易员。
事实上,无论你们觉得李蓓准还是不准,傻还是不傻,对了还是错了,半夏的基金,每年都在赚钱。
如果你是我的基金投资人,持有基金满一年以上,亏钱了,你可以来找我抱怨。我跟你道歉。
如果你是一位读者和观众,你愿意看我的文章和分析,我感到很高兴。如果你认为我的观点对你比较重要,我甚至会有些感动。但请记住,李蓓没有责任保证她说的都对。
我保证,我每一次写的东西和讲的东西,都是我当时真实的想法,跟我在那一个时刻的持仓是一致的。但是,我随时可能调整我的判断,调整我的仓位。我没有义务在自己的判断和持仓变化的时候,及时发文章昭告天下。
总之,我写的东西仅供各位参考,请大家对自己负责,请保持礼貌不要骂人。


一键咨询